近來湯姆大叔到北海道走了一趟，每天被問最多的一句話，不是噓寒問暖關心我是否凍著了，也不是咬牙切齒的問：你一定是螃蟹吃到飽、草莓吃到爽、燒肉吃到吐對不對？反倒是問：大叔，到底要買 939、940 還是 941？
其實也不是只有這次，每回一有新的投資商品出現，我就一定會被問：「湯姆大叔，請問這能買嗎？」
呃，這真的是最常見、但我最無法回答的問題，坦白說就是「不知道」。聽到這種答案的人常常滿頭三條線，想說這位在金融界三十年的大叔是唬人的嗎？但就是因為待久了，所以更不可能給出回覆，因為：
每個人的可投資額度不同
每個人的風險程受力不同
每個人的投資目標也不同
各位客倌說說，我能給什麼答案呢？
與其問某個投資商品能不能買，我覺得大家更應該回頭檢視自己的「投資基礎概念與原則」有無盲點。以下幾個問題，可以拿去問問自己是不是這樣想的：
一、這商品一定能賺錢？
如果有看過投資的公開說明書，應該知道「投資一定有風險」這句話，代表著「沒有什麼項目一定能賺錢」，例如過去幾年來的股市是多頭，無論橫著跑或是豎著跑，結果都一定會賺錢。所以千萬別倒果為因，這不是因為你我多厲害，只是要看看我們是不是剛好站在風口，變成自己說服自己「原來，我有翅膀耶」。過去填息不表示未來會填息，過去高息也不表示未來一定高息，未知的風險永遠存在。再者，賺錢對每個人的定義不同，有人可以慢慢擺著，只賺利息也沒關係；有人則是短期內就要賺大筆金額，你說，什麼叫「賺錢」呢？有人覺得一年 7％ 利潤就夠，有人則覺得 17％ 才合理。甚至有人會說：大叔，沒有 70％ 的商品不要介紹給我。各位，我怎麼會有標準統一答案呢？唯一不變的真理就是：天底下沒有一定賺錢的投資工具！
二、某某商品都能賺，所以這也能賺？
首先，就算是相同商品，過去的績效走向也無法代表未來會如此，遑論另一個不同商品。另外，很多人會用短期趨勢推論長期走向，這種想法更是危險，因為市場永遠可能有變化，要是發生萬一，後果有可能不堪設想。畢竟時空環境不同，市場參與者不同，我只知道歷史會重演，但會以不同的形式面向出現。有些復刻品、致敬品，看看就好，收益成長就是收益成長，只此一家別無分號，即便模仿致敬者眾，到現在也沒有看到能超越原始版本的商品。ETF 就是被動投資，沒有見過可以「依據未來盈餘成長率」和「未來獲利能力」再調整的指數編輯邏輯，畢竟這跟主動操作的基金有甚麼不同？從業三十年的湯姆大叔，一直無法頓悟「這檔 ETF 之所以績效卓越，是因為我們準確預估 AI 類股的成長趨勢，領先布局，且在高檔獲利出脫落袋為安」這種話。阿娘喂！如果沒記錯的話，那幾檔 AI 個股，當初是因為股價在三十上下，配息近三塊錢，所以符合高殖利率的標準而入選，沒想到股價一路飆升到百元，這時候已經由所謂高殖利率股，轉身變為AI概念股，股價續強，然而因為開始不符合高殖利率個股的選股標準，所以慢慢被出脫。怎麼會變成是有先見之明的提前進場、以及適時獲利了結的神操作呢？
三、大家都說這很好賺，乾脆就把錢都拿去投資？
每隔一陣出現熱門投資商品時，一定會看到有人把其餘資金都轉移過來砸進去，更可怕的是還有人賣車、抵押房產借款等等。我不得不再度強調一個基本觀念：無論投資什麼項目，無論長短期操作，永遠都要想「如果這筆錢沒了，我能不能承擔後果」，風險控管絕對是第一考量。與其將全部資金押在一個項目上，還不如分配給不同投資項目。請問問自己，這筆錢當初為何擺在銀行？當初為何買房地產？現在借貸出來，會不會賺錢，我不知道，借你錢的銀行也不在乎。我只知道無論股市漲跌，每個月就是要還銀行利息。像昨天央行總裁居然宣布升息半碼，如此貸款利率就會應聲會跳起來。各位看倌，開槓桿不是不可以，但請秤秤自己的斤兩，有些飯可不是誰都適合吃的。
四、反正都是賺錢，長線或短線不重要？
這兩種方向確實沒有絕對的好壞，重點是自己手中的投資組合，要有適當的規劃，最好在同樣的方向上持續操作、使用一樣的投資策略。例如長線就是長線，短線就是短線，無論是七成穩健三成積極，或是五五對開都可以，但是要避免不斷轉移資金用途，別蒙受時間差與損失。千萬不要因為聽到「誰說什麼很好賺」就開始把資金挪來挪去，畢竟損失的話，承擔的是自己，說話的那些「誰」可不必替你負責啊！
不只大環境在變，投資過程也可能有很多無法預知的人為因素。有正確投資觀念，確立個人原則與評估控管風險，才是最重要的投資之道。先做好布局策略，就不會被短線市場波動所影響囉！
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